Фьючерсы на индексы

Индекс МосБиржи (IMOEX) служит для сравнительной оценки капитализации российского фондового рынка. В базу его расчета входят высоколиквидные акции 42 крупнейших компаний (с 21.12.18).

Необычные особенности индекса МосБиржи

Особенности торговли фондовыми индексами

Особенности торговли товарными фьючерсами

Индекс MSCI Emerging Markets

Московская биржа пересмотрела базу расчета основных индексов

Московская биржа по рекомендации Индексного комитета провела ряд изменений в базе расчета основных индексов МосБиржи и РТС.

Финам - лидер рынка фьючерсов и опционов

АО "ФИНАМ" продолжает возглавлять рейтинги "Лидеры рынка фьючерсов и опционов по количеству зарегистрированных клиентов", "Лидеры рынка фьючерсов и опционов по приросту клиентов" и "Лидеры рынка фьючерсов и опционов по количеству активных клиентов", представленных Московской биржей.

Фьючерсные контракты на золото

Особенности заключения сделок с поставочными срочными контрактами на драгоценные металлы на Московской бирже

Dow Jones обновил исторический максимум

Американский фондовый рынок продолжает ставить рекорды. Сегодня на открытии торгов биржевой индекс Dow Jones Industrial обновил исторический максимум, преодолев 22 650 пунктов. Предыдущий максимум, 26 616,71 пунктов, был установлен 26 января этого года. Рост американского фондового рынка наблюдается десять лет кряду, при этом наибольшим спросом у инвесторов пользуются бумаги высокотехнологического сектора.

Индекс МосБиржи падает пятый день подряд

Индекс МосБиржи пятый день подряд продолжает снижение в первые минуты торгов пятницы. Он уже отработал потенциал разворотной фигуры «голова-плечи» и вышел к поддержке трехмесячного восходящего тренда.

Индекс МосБиржи обновил исторический максимум

Сегодня на российском фондовом рынке произошло историческое событие — индекс Московской биржи обновил свой исторический максимум. До сегодняшнего дня рекордное значение индекса МосБиржи составляло 2379,33 пункта. Эта планка была установлена 10 июля 2018 года. Сегодня индекс МосБиржи поднялся выше 2383 пунктов. На наш взгляд, индекс МосБиржи в ближайшие дни по инерции может подняться до уровня 2400 пунктов

S&P 500 вырос на 230% с 2009 года

Американский рынок акций по состоянию на 22 августа зафиксировал наиболее длинную череду роста: с 2009 года S&P 500 прибавил 230%. Хотя это был не самый большой рост в рамках бычьего рынка, он был наиболее длинным в контексте роста стоимости акций. Основным драйвером роста стали экстремально низкие процентные ставки. ФРС сократила краткосрочную процентную ставку по федеральным фондам почти до нуля в 2008 году и не поднимала ее выше 1% вплоть до 2017 года. Даже сейчас ставка ниже, чем годовая инфляция.

Индекс МосБиржи сегодня попробует подняться к годовому максимуму

Российский фондовый рынок в понедельник рванул вверх и явно подготовился обновлять годовые максимумы. Окружающая конъюнктура для этого сложилась вполне подходящей, хотя отчетливо видно, что рынок «тянут» отдельные активы. К настоящему времени ведущие биржевые индексы растут в среднем на 0,9%. В плюсе торгуются акции «Сбербанка» и «НМТП», в отрицательной зоне остаются бумаги «ЛСР» и «Акрона».

Новые фьючерсы на FORTS

Напоминаем, что 18 июня 2018 года на срочном рынке Московской биржи начались торги фьючерсными контрактами на индекс акций американских эмитентов (Код контракта US500). Базовым активом нового фьючерса стал индекс Solactive US Large Cap Index, который рассчитывается на основе цен акций 500 крупнейших по капитализации компаний США. Индекс практически полностью повторяет S&P 500.

Что такое фьючерсы и как их использовать

Фьючерсы на индексы — Инвестиции в Фьючерсы на индексы

Фьючерсы на индексы представляют собой группу фьючерсных контрактов, которые являются производными от величины взятого в расчет фондового индекса. Таким образом, любые сделки с фьючерсами на индексы могут быть обозначены как сделки с пакетами ценных бумаг, которые входят в расчет индексов. При этом самой поставки ценных бумаг такого рода сделки не предполагают.

Объект инвестирования в фьючерсы на индексы

Сам индексный фьючерс представляет собой контракт, заключаемый на значение фондового индекса, то есть активом в данном случае выступает не ценная бумага, а сам индекс. Значение же индекса становится предметом торгов.

Котировки индексных фьючерсов, как и сами индексы, выражаются в пунктах (а не в валюте или рублях, как фьючерсы на акции). Расчет значения фьючерса на индекс осуществляется по следующей формуле: котировка фьючерса на индекс, умноженная на 0,02$ (один пункт котировки условно равен 2-м центам). Итоговое значение выражает стоимость фьючерса.

Фьючерсы на индексы широко применяются как с целью спекуляции на индексных значениях, так и для хеджирования ценных бумаг, которые используются в расчете данного конкретного индекса.

Фьючерсы на индексы дают право инвестору совершать операции с фьючерсным контрактом на индексы, имеющие фиксированный показатель к определенному сроку. Фьючерсы являются расчетными, так как к моменту исполнения не происходит передачи контракта другому собственнику (инвестору).

Прибыль по фьючерсам на индексы зависит от динамики выбранного индекса. Динамика же индекса, в свою очередь, является выражением колебаний цен на ту или иную группу ценных бумаг, которые торгуются на выбранной бирже.

Вложения в индексные фьючерсы могут стать достаточно ликвидными в руках опытных инвесторов. Кроме того, такие инвестиции доступны для вкладчиков, имеющих в своем распоряжении как крупные денежные средства, так и ограниченные объемы капитала.

Между тем, инвестиции во фьючерсы на индексы требуют от инвестора солидных знаний в области биржевой торговли и немалого опыта в этой сфере. Впрочем, многие начинающие инвесторы пробуют себя в этой области, используя простое правило: при наличии тенденции роста индекса фьючерс покупается, при появлении устойчивой тенденции спада – продается.

Классификация инвестирования в фьючерсы на индексы

Как и любой биржевой инструмент, индексные фьючерсы также торгуются на определенных биржах, и их можно классифицировать в зависимости от этой биржи. Кроме того, распространена классификация по биржевому индексу. Самыми популярными индексами являются следующие:

Dow Jones,
Russell,
DAX,
Standard & Poor's,
Nikkei,
NASDAQ,
DJ Euro STOXX 50.

Единицей измерения стоимости того или иного фьючерса является тик. В связи с этим, все фьючерсы на индексы можно классифицировать по стоимости и размеру тика. К примеру, тик фьючерса на индекс DAX равен 0,5, а тик нефти Brent – 0,01.

Классифицируются фьючерсы и в зависимости от стоимости минимального изменения цены (тика). К примеру, один тик для фьючерса на индекс DAX оценивается в 12,5€, а тик фьючерса на индекс Dow Jones – в 5$.

Наконец, фьючерсы на индексы различаются и в зависимости от стоимости открытия лота (залога или маржи). Этот показатель может разниться в широких пределах – от нескольких долларов до нескольких тысяч.

Цели и задачи инвестирования в фьючерсы на индексы

Говоря об инвестировании во фьючерсы на индексы, стоит, в первую очередь, упомянуть о следующем факте: инвестирование такого рода дает широкие возможности для выгодного вложения средств, поскольку инвестору нет необходимости приобретать базовые активы (ценные бумаги). Покупка фьючерса составляет малую долю от стоимости самого актива, а прибыль при этом может быть достаточно высокой и, что особенно важно, - гарантированной.

Краткосрочная торговля фьючерсами на индексы, как считают опытные инвесторы, способна дать хорошие результаты. Выбор именно в пользу краткосрочной торговли обусловлен волатильностью рынка. В связи с этим, подобного рода инвестиции можно рассматривать, скорее, как спекулятивный инструмент.

Способы инвестирования во фьючерсы на индексы

Для российских инвесторов одним из наиболее привлекательных является вложение во фьючерс на индекс ММВБ. Данный фьючерс представляет собой финансовый инструмент, где в качестве основного актива выступает значение Индекса ММВБ.

Стоимость таких фьючерсов (цена одного пункта) составляет 0,01 от пункта индекса ММВБ. Минимальный шаг цены – 10 пунктов. Большинство российских инвесторов считают фьючерсы на индекс ММВБ выгодным вложением, что обусловлено высокой доходностью тика этого фьючерса. Опытные инвесторы советуют использовать фьючерс на индекс ММВБ для совершения арбитражных и скальперских сделок.

Риски инвестирования в фьючерсы на индексы

Риски при инвестициях во фьючерсы на индексы связаны с гарантийным обеспечением, которое используется при совершении операций с фьючерсами. Гарантийное обеспечение представляет собой возвращаемый взнос, который инвестор платит при открытии контракта на фьючерс. То есть гарантийное обеспечение – это определенный залог, оставляемый инвестором. Размер залога зависит от различных факторов, но обычно не превышает 10% от цены фьючерса.

Однако размер гарантийного обеспечения – не жестко зафиксированная величина. Размер обеспечения может меняться даже после того, как инвестор уже вложился во фьючерсы. Риск связан с возможностью закрытия сделки брокером в тот момент, когда размер гарантийного обеспечения по фьючерсу увеличился, а средств на счете инвестора недостаточно, чтобы покрыть эту величину. В связи с этим, при инвестировании во фьючерсы необходимо постоянно контролировать состояние биржи и величину гарантийного обеспечения.

Результат инвестирования в фьючерсы на индексы

Несмотря на достаточно высокие риски, преимущества инвестирования во фьючерсы на индексы очевидны. Прежде всего, инвестирование такого рода (разумеется, при наличии специальных знаний у инвестора и умения ориентироваться на рынке) позволяет инвестору сократить свои расходы на покупку фьючерсов (в отличие, к примеру, от покупки непосредственно базовых активов). Здесь также играет свою роль гарантийное обеспечение – и опытный инвестор без труда определит, что доступное при покупке и продаже фьючерсов «плечо» позволит многократно увеличить прибыль, если проконтролировать размер гарантийного обеспечения и отследить тенденцию роста индекса.

Кроме того, при вложениях во фьючерсы у инвестора появляется возможность более широко диверсифицировать свой портфель, что снижает риски. Фьючерсы за счет своей высокой ликвидности позволяют использовать огромное количество стратегий. Наконец, в сравнении с рынком ценных бумаг и акций, на покупку и продажу фьючерсов выставляется, как правило, более низкая комиссия, что позволяет инвестору также сократить свои издержки.