Волатильность бывает двух видов:
- Ожидаемая/прогнозируемая - исчисляемая на основании анализа текущей цены, с учётом возможных рисков.
- Историческая/фиксированная - полученная из расчётов на основании имеющихся данных о стоимости финансового инструмента в конкретный период времени.
Ценовая волатильность определяет динамику и скорость изменений значений цены и необходима для прогнозирования достижения рынком определённых критических значений в выбранном направлении. При этом показатели волатильности в данном случае измеряются с учётом стандартного диапазона отклонений ценовых показателей - тех самых рисков, которые могут оказывать влияние на реальное движение цены.
Волатильность рынков традиционно рассчитывается в "привязке" к фондовым индексам.
Под высокими показателями волатильности обычно подразумеваются значительные колебания цены в сторону падения и роста. Низкая волатильность не подразумевает значительных перепадов цены и свойственна "спокойным" периодам рынка, когда движения тренда прослеживаются скорее в горизонтальной плоскости.
Важно учитывать и такой фактор, как влияние тренда на движения цен. Если колебания укладываются в относительный математический минимум - можно говорить о невысокой волатильности. Если они имеют значительный диапазон даже при наличии выраженной "трендовости" рынка - это показатель того, что ситуация нестабильна, и ей соответствует высокая волатильность (переменчивость). Говорить о минимизации рисков на рынках с высокой волатильностью не приходится - цена на них движется достаточно непредсказуемо, и её дальнейшую динамику довольно сложно предугадать.
Волатильность и индикаторы рынка
ATR
Расчёт волатильности в техническом анализе Форекс чаще всего производится на базе индикатора ATR - то есть истинного среднего диапазона. Этот метод предполагает учёт разрывов цены как факторов риска. Но не отрицает и применение таких понятий, как торговый диапазон и готовность рынка к движению. Что отличает высоковолатильный рынок? Активная динамика изменения ценовых показателей. И в торговле на флэте, и в торговле на тренде поведение цены будет схожим. С той лишь разницей, что в первом случае высоковолатильный рынок будет отображать интенсивную динамику падения/возврата к прежним значениям. Тогда как во втором он будет показывать уверенный рост с незначительными периодами отката цены. Что касается низковолатильного рынка, он и в торговле по флэту, и в торговле по тренду будет меняться медленно, иногда чересчур медленно, но именно на этом и строятся низкорискованные торговые стратегии.
Полосы Боллинджера
Индикатор, созданный специально для расчёта волатильности рынка. Линии полос на графике - это отображение линий стандартных отклонений, расположенных ниже и выше взятого за основу значения скользящей средней за выбранный временной отрезок.
Сужение полос-индикаторов на графике свидетельствует об образовании низковолатильного рынка. Расширение - о появлении высоковолатильных рыночных тенденций.
Скользящие средние
Индикатор, традиционно используемый в качестве аналитического инструмента для вычисления тенденций рынка. С помощью него можно отследить средние линейные показатели движений рынка за выбранный период времени. Соответственно, исходя из полученных данных можно отследить волатильность рынка на изучаемый период времени.