По официальным данным, Российский рынок небанковского проектного финансирования представлен тремя основными статусами частных инвесторов: финансовый, стратегический или отраслевой инвестор. В чем разница между этими статусами читайте в данной статье.
Финансовые инвесторы
Финансовые инвесторы не стремятся получить стратегический контроль над приобретаемыми предприятиями. Их основной интерес - финансовый. Как правило, финансовые инвесторы покупают блокирующий пакет акций в размере от 25-49% доли в бизнесах. Большая часть доли в бизнесах распределяется между инициатором проекта и другими участниками инвестиционной сделки.
Как правило, финансовые инвесторы входят в проекты на время до момента возврата 100% инвестиций. Выходят они из проектов (бизнесов) путем продажи своей доли инициаторам проектов (совладельцам бизнесов). В случае, если финансовый инвестор не может выгодно продать свою долю соучредителям, то он выставляет свой актив (долю в проекте или бизнесе) на торги и реализует сторонним участникам на рынке.
Стратегические инвесторы
Стратегические инвесторы, как правило, стремятся к контролю над всеми бизнес-процессами приобретаемых проектов. Управление и контроль приобретаемых активов, проектов или бизнесов - главная отличительная черта стратегических инвесторов. Также, стратегические инвесторы обычно закрепляют свое финансовое участие покупкой доли в пролете (бизнесе) в размере свыше 51%.
Стратегические инвесторы не стремятся продать бизнес или выйти из приобретенного проекта. Они предпочитают работать и развивать проект во времени на партнерских началах.
Отраслевые инвесторы
Отраслевые инвесторы - крупные холдинги или крупные финансовые группы, которые являются главными игроками на рынках приобретаемых ими проектов, бизнесов или активов. Отраслевые инвесторы как правило покупают бизнесы, проекты или активы в своей сфере деятельности, т.е. в своем сегменте рынков. Например: строительные холдинги приобретают строительные проекты, производственные группы покупают производственные проекты и т.д.
Отраслевые инвесторы также стремятся над стратегическим контролем купленных им проектов или бизнесов. Для них, приобретенные проекты являются своего рода стратегическими точками роста и развития. Они привлекают на купленные ими проекты или бизнесы грамотных специалистов, ставят все бизнес-процессы и контролируют деятельность своих предприятия “под ключ”. Инициаторы проектов, как правило, не имеют возможности самостоятельно расти и развиваться, они подконтрольны стратегиям развития их “хозяев” - отраслевых инвесторов.